Kraken 设置止损
在加密货币交易中，止损单 (Stop-Loss Order) 是一种至关重要的风险管理工具。它可以帮助交易者在价格向不利方向移动时自动退出交易，从而限制潜在的损失。本文将详细介绍如何在 Kraken 交易所设置止损单。
理解止损单的类型
在 Kraken 等加密货币交易所设置止损单之前，深入了解不同类型的止损单至关重要。理解这些差异有助于你根据自身的风险承受能力和交易策略选择最合适的订单类型。Kraken 提供了两种主要的止损单类型，它们各自具有独特的优势和潜在的风险：
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止损限价单 (Stop-Limit Order):
止损限价单是止损单和限价单的结合体，旨在更好地控制成交价格。使用止损限价单时，你需要设定两个关键价格：
止损价格 (Stop Price)
和
限价价格 (Limit Price)
。止损价格是触发订单的阈值，当市场价格触及或超过你设定的止损价格时，系统会自动创建一个限价订单。这个限价订单将以你设定的限价价格或更优的价格挂出。
举例来说，如果你持有一种加密货币，并且希望在价格跌破某个水平时卖出，你可以设置一个止损限价单。假设当前价格为 100 美元，你将止损价格设置为 95 美元，限价价格设置为 94 美元。当市场价格跌至 95 美元或以下时，系统将挂出一个以 94 美元的价格卖出该加密货币的限价单。如果市场价格迅速下跌，低于 94 美元，你的订单可能不会立即成交，因为只有当买家愿意以 94 美元或更高的价格购买时，订单才能执行。因此，止损限价单的 优点 在于可以控制最终成交价格，但其 缺点 是，在市场剧烈波动时，如果价格快速跳过限价，订单可能会无法成交。
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止损市价单 (Stop-Market Order):
止损市价单是一种更为直接和简化的止损策略。与止损限价单不同，止损市价单只需要设定一个
止损价格 (Stop Price)
。当市场价格达到或超过你设定的止损价格时，系统会立即生成一个市价单，并以当时市场上的最优价格执行买单或卖单。
例如，如果你持有一种加密货币，并希望在价格跌破某个水平时快速止损，你可以设置一个止损市价单。假设当前价格为 100 美元，你将止损价格设置为 95 美元。当市场价格跌至 95 美元或以下时，系统会立即执行一个市价卖单，这意味着你的加密货币将以当时市场上可获得的最佳价格卖出。止损市价单的 优点 是能够确保订单尽快成交，特别是在市场快速下跌时，可以避免错过止损机会。然而，其 缺点 是成交价格可能与你预期的止损价格存在较大偏差，尤其是在高波动性市场中，实际成交价格可能远低于你的止损价格，导致更大的损失。因此，在使用止损市价单时，需要仔细考虑市场波动性以及可能的滑点风险。
在 Kraken 上设置止损限价单的步骤
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登录 Kraken 账户:
确保你已通过双重验证 (2FA) 安全地登录到你的 Kraken 账户。访问 Kraken 官方网站，输入你的用户名和密码，并完成 2FA 验证流程。这是确保你的资金安全的第一步。
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选择交易对:
在 Kraken 交易界面，选择你想要交易的加密货币对。例如，你可以选择 BTC/USD（比特币/美元）、ETH/USD（以太坊/美元）或其他可用的交易对。点击对应的交易对，进入该货币对的交易界面。选择交易对时，考虑流动性、交易量和波动性，选择适合你交易策略的交易对。
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进入交易界面:
找到交易区域，通常位于界面的中央或右侧。确保你选择了正确的交易方向（买入或卖出）。止损单既可以用于多头（买入）头寸，也可以用于空头（卖出）头寸。 对于多头头寸，止损单用于限制下跌风险；对于空头头寸，止损单用于限制上涨风险。根据你的交易策略，选择相应的交易方向。
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选择订单类型:
在订单类型选项中，选择 “止损限价单 (Stop-Limit)”。止损限价单结合了止损单和限价单的特性。当市场价格达到止损价格时，系统会激活一个限价单，以设定的限价或更优的价格执行交易。这种订单类型可以帮助你更好地控制交易执行的价格范围。
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设置止损价格 (Stop Price):
止损价格是指当市场价格达到该价格时，系统会触发你的限价单的价格。你需要根据你的风险承受能力和交易策略来设定这个价格。例如，如果你持有 BTC/USD 的多头头寸，并且希望在价格下跌到 25,000 美元时止损，那么你可以将止损价格设置为 25,000 美元。设置止损价格时，考虑到市场的波动性和历史价格数据，选择一个合理的止损位，避免被短期波动触发。 技术分析工具，如移动平均线、支撑位和阻力位，可以帮助你确定合适的止损价格。
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设置限价价格 (Limit Price):
限价价格是指你愿意接受的最低（如果是卖出）或最高（如果是买入）成交价格。设置限价价格的目的是为了避免在市场波动剧烈时，以非常不利的价格成交。通常，限价价格应该略低于止损价格（如果是卖出）或略高于止损价格（如果是买入）。例如，如果你的止损价格是 25,000 美元，你可以将限价价格设置为 24,990 美元。设置限价价格时，注意止损价格和限价价格之间的价差。价差过小可能导致订单无法成交，价差过大可能导致成交价格偏离预期。在快速波动的市场中，适当扩大价差可以提高订单成交的概率。
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设置交易数量:
输入你想要交易的加密货币数量。确保你的账户中有足够的资金或加密货币来执行该订单。在设置交易数量时，考虑你的资金管理策略。不要将所有资金投入到单笔交易中，合理分配资金，降低整体风险。同时，注意 Kraken 的最小交易数量限制，确保你的交易数量符合要求。
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确认订单:
仔细检查所有订单参数，包括交易对、订单类型、止损价格、限价价格和交易数量。确认无误后，点击“确认订单”按钮。在确认订单之前，务必再次核对所有信息，避免因错误设置导致不必要的损失。特别注意止损价格和限价价格的方向是否正确，以及交易数量是否符合你的预期。
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订单确认:
Kraken 通常会显示一个订单确认界面，再次确认所有订单信息。确认后，你的止损限价单将被提交到市场。提交订单后，你可以在 Kraken 的订单管理界面查看订单状态。止损限价单只有在市场价格达到止损价格时才会被触发，触发后将以限价单的形式提交到市场。如果市场价格未能达到止损价格，订单将一直有效，直到被手动取消或过期（如果设置了有效期）。定期检查订单状态，并根据市场变化调整止损价格和限价价格，是有效管理风险的关键。
在 Kraken 上设置止损市价单的步骤
- 登录 Kraken 账户: 通过 Kraken 官方网站或移动应用程序，使用你的用户名和密码安全地登录你的 Kraken 账户。确保启用双重身份验证 (2FA) 以增强账户安全性。如果尚未注册，则需要先创建一个账户并完成必要的 KYC (了解你的客户) 验证流程。
- 选择交易对: 登录后，导航至交易界面。在 Kraken 提供的众多加密货币交易对中，选择你希望交易的特定交易对。例如，如果你想交易以太坊兑欧元，则选择 ETH/EUR 交易对。交易对的选择应基于你的交易策略和市场分析。
- 进入交易界面: 在选定的交易对页面，找到交易区域。 Kraken 的交易界面通常会显示实时价格图表、订单簿以及订单输入选项。 确保你选择了正确的交易方向，即买入 (做多) 或卖出 (做空)，这取决于你的市场预期。
- 选择订单类型: 在订单类型选项中，从 Kraken 提供的多种订单类型中选择“止损市价单 (Stop-Market)”。止损市价单是一种条件订单，只有当市场价格达到你预设的止损价格时，才会触发一个市价单。与其他订单类型（如限价单或市价单）相比，止损市价单在风险管理方面具有优势。
- 设置止损价格 (Stop Price): 这是至关重要的一步。设置止损价格，即触发市价单执行的价格。止损价格的设定应基于你的风险承受能力、交易策略以及对市场波动的分析。例如，如果你持有 ETH/EUR 的多头头寸 (即你买入了以太坊)，并且希望在价格下跌到 1,800 欧元时自动止损以限制潜在损失，那么你可以将止损价格设置为 1,800 欧元。请注意，止损价格应低于当前市场价格，以便在价格下跌时触发卖出订单。反之，如果你持有空头头寸，则止损价格应高于当前市场价格。
- 设置交易数量: 输入你希望交易的加密货币数量。务必仔细核对交易数量，确保其与你的交易计划和风险管理策略相符。考虑到账户的可用余额和交易对的最小交易单位，避免输入超出限制的数量。
- 确认订单: 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单参数，包括交易对、订单类型、止损价格和交易数量。 Kraken 的交易界面通常会提供一个订单预览窗口，让你能够再次确认所有信息。如果发现任何错误，立即修改。确认所有信息无误后，点击“确认订单”按钮。
- 订单确认: 点击“确认订单”按钮后，Kraken 通常会显示一个订单确认界面，再次强调所有订单信息。认真核对这些信息。确认一切正确后，你的止损市价单将被提交到市场。订单提交后，你可以在 Kraken 的订单历史记录中查看订单状态，并随时取消或修改订单（如果市场价格尚未达到止损价格）。请注意，一旦市场价格达到止损价格，止损市价单将被触发并以市价单执行，此时订单将无法取消。
重要注意事项
- 滑点 (Slippage): 滑点是指交易的预期价格与实际成交价格之间的差异。尤其在使用止损市价单时，务必高度关注滑点。市价单以当前市场最佳可用价格立即执行，因此实际成交价格可能与你预期的止损触发价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。这种偏差可能会导致实际亏损超出你的预期。建议考虑使用限价止损单，虽然不保证立即成交，但能确保成交价格不低于你设定的限价。
- 流动性: 流动性是指市场中资产能够以合理价格快速买入或卖出的能力。如果你交易的加密货币交易对流动性较低，止损单的成交可能会受到严重影响。在流动性较低的市场中，挂出的止损单可能无法及时找到足够的买家或卖家来完成交易，从而导致部分成交或无法成交。大额止损单在流动性不足的市场中可能会加剧价格波动，甚至导致远超预期的亏损。在交易流动性较差的加密货币时，应谨慎设置止损，并考虑减小仓位规模。
- 虚假突破 (Fakeout): 市场有时会出现虚假突破，即价格短暂突破支撑位或阻力位（包括止损价格），然后迅速反弹回到原来的价格区域。这可能会导致你的止损单被意外触发，造成不必要的损失，但随后价格又迅速回到你的预期方向。为了降低被虚假突破影响的风险，你可以考虑以下措施：一是将止损价格设置得略微宽松一些，留出一定的价格波动空间；二是结合其他技术指标（如成交量、RSI等）来确认突破的有效性；三是不要在关键支撑位/阻力位附近过于紧密地设置止损单。
- 风险管理: 止损单只是整体风险管理策略中的一个组成部分，并非万能的。在使用止损单的同时，你还应该综合考虑其他的风险管理措施，例如：分散投资于不同的加密货币，以降低单一资产带来的风险；合理控制单笔交易的仓位大小，避免过度交易；设置总体的每日或每周亏损限额；以及定期审查和调整你的交易策略。
- 持续监控: 即使你已经设置了止损单，也绝不能掉以轻心，仍然需要持续监控市场动态，密切关注价格走势和交易量变化。市场环境瞬息万变，止损价格也需要根据市场变化和你的交易策略进行动态调整。尤其是在重要新闻事件发布、监管政策变化或市场情绪剧烈波动时，更需要及时审查和调整你的止损策略，以应对潜在的风险。
通过合理地设置和运用止损单，你可以有效地控制交易风险，保护你的投资资本，避免遭受重大损失。记住，根据你的风险承受能力、交易策略和市场状况，选择合适的止损单类型（例如止损市价单、止损限价单、追踪止损单），并根据市场情况不断调整和优化你的止损策略，是成功进行加密货币交易的关键要素之一。
